Georges (Charles Boyer), um Gigolô romeno casa-se com uma simplória professora americana no México afim de poder entrar legalmente nos EUA. O que ele não esperava era se apaixonar pela moça. Indicado a seis categorias no Oscar, incluindo Melhor Filme e Melhor Atriz...
Prestes a rodar sua próxima obra, o cineasta Guido Anselmi (Marcello Mastroianni) ainda não tem idéia de como será o filme. Mergulhado em uma crise existencial e pressionado pelo produtor, pela mulher, pela amante e pelos amigos, ele se interna em uma estação de águas e passa a misturar o passado co..